Single Stock Futures Vs Options

Unterschiede zwischen Futures Stock Options Unterschiede zwischen Futures Stock Options - Einführung Futures und Aktienoptionen sind die beiden am weitesten verbreiteten Leveraged Derivat Instrument in der heutigen Welt. In der Tat, Futures und Optionen sind die beiden am häufigsten verwendeten Hedging-Instrument in der Welt als gut. Dies führte unweigerlich viele Investoren zu denken, dass Futures und Aktienoptionen die gleiche Sache sind. Tatsächlich gibt es Laien-Investoren, die beide Instrumente gemeinsam als Options-Futures bezeichnen. Nichts kann weiter von der Wahrheit entfernt sein. Futures und Optionen sind zwei verschiedene Dinge und Futures-Handel hat wirklich nichts mit Optionen-Trading zu tun. Futures und Optionen erfüllen unterschiedliche Bedürfnisse am Kapitalmarkt und werden in jedem gut diversifizierten Portfolio für immer wichtige Elemente sein. Auch wenn Futures und Optionen zwei verschiedene Dinge sind, ist diese Unterscheidung seit der Erfindung von Optionen auf Futures, also Optionen mit Futures als ihrem zugrundeliegenden Vermögen, stark verschwommen und umso verwirrend für Anfänger zum Futures - und Optionshandel geworden . Dieses Tutorial soll erklären, was Futures und Optionen sind und ihre Hauptunterschiede. Explosive Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 43 Profit pro Trade, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt Unterschiede zwischen Futures Stock Options - Was genau sind Futures Wie Aktienoptionen ist ein Futures-Vertrag eine Vereinbarung zwischen einem Käufer und Verkäufer von Einem zugrunde liegenden Vermögenswert. In einem Futures-Vertrag stimmt der Käufer zu, und der Verkäufer stimmt zu, den Basiswert zu einem zu einem späteren Zeitpunkt vereinbarten Preis zu verkaufen. Wie Aktienoptionen sind Futures-Kontrakte standardisierte Verträge und werden an einer Börse öffentlich gehandelt. Bis zu diesem Punkt klingt ein Futures-Kontrakt viel wie eine Call-Option. Rechts Nun, das ist nur etwa, wo die Ähnlichkeit endet. Die Käufer der Futures-Kontrakte stellen bei Vertragsabschluss einen Bruchteil des Kurses des Basiswertes zu. Diese Vorauszahlung ist wie die Anzahlung zahlen Sie beim Kauf eines Hauses, was bedeutet, dass der Futures-Vertrag selbst nicht mit einer Prämie kommen. Käufer und Verkäufer von Futures-Kontrakten sind auch verpflichtet, die Futures-Kontraktvereinbarung nach dem Auslaufen zu erfüllen, aber nicht Käufer und Verkäufer von Optionskontrakten. Aufgrund dieser Verpflichtung sind beide Parteien einer unbeschränkten Haftung ausgesetzt, wenn sich die Preise gegen ihre Gunst bewegen. Im Futures-Handel werden Preisdifferenzen täglich abgewickelt, was bedeutet, dass, wenn die Preise gegen Ihre Gunst verschieben, müssen Sie aufgefordert werden, Ihr Trading-Konto in einem, was gemeinhin als Margin Call bezeichnet wird aufgeladen werden. Dies bedeutet auch, dass, solange die Preise weiterhin auf Ihre Gunst Tag für Tag bewegen, werden Sie aufgefordert, jeden Tag. Dies ist die unbeschränkte Haftung, die wir im letzten Absatz gesprochen haben und ist auch, warum so viele Futures-Händler gehen gebrochen alle schnell, wenn die Preise plötzlich gegen sie bewegen sollten. Unterschiede zwischen Futures Stock Options - Was genau ist Aktienoptionen Trading Aktienoptionen Handel ist der Handel von Aktienoptionen. Aktienoptionen sind Finanzinstrumente, die Ihnen das Recht geben, bestimmte Aktien an der Börse zu kaufen oder zu verkaufen. Mit den 2 Arten von Aktienoptionen Call-Optionen und Put-Optionen. Optionen-Trader sind in der Lage zu profitieren, wenn die zugrunde liegenden Aktie nach oben oder unten und sogar, wenn es seitwärts Handel ist. In Optionen Handel, können Sie nur verlieren, ist die Höhe der Prämie für den Kauf der Aktienoptionen bezahlt, wenn die Preise bewegen sich gegen Ihre Gunst. Wenn Sie einen Vertrag Kaufoptionen für 100 kaufen, kann alles, was Sie verlieren können 100, wenn die Aktie bewegen gegen Ihre Gunst. Dies ist im Gegensatz zu den unbegrenzten Haftung für Futures-Händler. Dies ist auch, was macht Optionen Handel sicherer als Futures-Handel für die meisten Anfänger. Unterschiede zwischen Futures-Aktienoptionen - Vergleich Heres einen Vergleich einiger der wichtigsten Unterschiede zwischen Futures und Aktienoptionen: Während Sie eine Gebühr bezeichnen, die die Prämie beim Kauf von Aktienoptionen genannt wird, gibt es keine Prämien, die in einem Futures-Kontrakt gezahlt werden. Die ursprüngliche Höhe des Geldes (bekannt als Initial Margin) bezahlt, wenn Sie einen Futures-Vertrag kaufen, ist ein Bruchteil des Preises für den zugrunde liegenden Bestand gezahlt. Verpflichtungen Käufer von Aktienoptionen sind nicht verpflichtet, die Rechte zum Kauf der zugrunde liegenden Aktie auszuüben, während Käufer von Futures-Kontrakten verpflichtet sind, den zugrunde liegenden Bestand vom Verkäufer dieses Vertrages bei Verfall zu kaufen. Käufer von Futures-Kontrakten sind einer unbegrenzten Haftung ausgesetzt, wenn sich die Preise gegen sie bewegen, während Käufer von Aktienoptionen nur den Geldbetrag verlieren, der verwendet wird, um diese Aktienoptionen zu erwerben. Nur Schriftsteller von Aktienoptionen sind einer unbegrenzten Haftung ausgesetzt, nicht Käufer. Verfall Die Käufer von Futures-Kontrakten sind verpflichtet, den zugrunde liegenden Vermögenswert (bei physisch ausgelieferten Futures-Kontrakten) nach Ablauf des Vertrages zu kaufen, unabhängig davon, welcher Preis der Basiswert ist. Käufer von Optionskontrakten können die Optionen nicht wertlos auslaufen, wenn die Optionen aus dem Geld sind. Vielseitigkeit Optionen Handel ist viel vielseitiger als Futures-Handel als die einzigartige Kombination von Call-Optionen und Put-Optionen zusammen mit der Prämie auf jeden Vertrag machte es möglich, Optionen Strategien, die in alle Richtungen profitieren. Abgesehen von Arbitraging. Futures-Handel ist im Grunde einzigen direktionale (Sie verdienen Geld nur, wenn der Preis bewegt sich in eine Richtung). Inzwischen sollte es klar sein, dass Futures und Aktienoptionen Handel sind zwei völlig verschiedene Dinge mit ihren eigenen Handelsmerkmalen. Futures-Handel ist ein wichtiges Risikomanagement und spekulative Technik, während Optionshandel hat sich zu einer eigenständigen strategischen Investitionen entwickelt. Futures sollte niemals ein Ersatz für Aktienoptionen Handel und Aktienoptionen Handel kann nicht ersetzen Futures als auch. Beide Handelsinstrumente dienen unterschiedlichen Zwecken und sollten in jedem gut diversifizierten Portfolio ihren Platz finden. Kostenlose Futures und Optionen Magazine Titel: Futures Magazine Long Beschreibung: Youll erhöhen Sie Ihr Gewinnpotential, sobald Sie die rechtzeitige Marktkenntnis gewonnen haben, die Futures Magazine Magazin bietet. Jede Ausgabe ist voll von unentbehrlichen Informationen einschließlich eingehender Interviews mit Top-Trader über Handelsstrategien und Taktiken, technische Analyse und Geld-Management-Best Practices. Futures Magazine bietet Ihnen das Wesentliche, die Sie brauchen, um intelligente Handelsentscheidungen zu treffen. Klicken Sie auf Bild, um es zu erhalten FREEStock Futures vs Aktienoptionen Stock Futures und Aktienoptionen sind Deadline-Vereinbarungen zwischen Kauf und Verkauf von Parteien über einen zugrunde liegenden Vermögenswert. Die in beiden Fällen Aktien von Aktien sind. Beide Verträge bieten Investoren strategische Chancen, Geld zu verdienen und aktuelle Investitionen zu sichern. (Verwandte: Wählen Sie die richtigen Optionen für den Handel in sechs einfachen Schritten.) Die beiden Handelswerkzeuge sind sehr unterschiedlich, aber viele Erste und Anfänger Investoren können leicht durch die Terminologie verwechselt werden. Bevor ein Anleger beschließen kann, entweder Futures oder Optionen zu handeln, müssen sie die vier primären Unterschiede zwischen Aktien-Futures und Aktienoptionen verstehen. 1. Vertragsprämien Wenn Käufer von Call - und Put-Optionen ein Derivat kaufen. Sie zahlen eine einmalige Gebühr genannt eine Prämie. Unterdessen sammeln Verkäufer von Anruf-und Put-Optionen eine Prämie. Der Wert der Kontrakte zerfällt, wenn sich das Settlement-Datum nähert. Allerdings steigt der Premium-Preis und fällt, so dass Benutzer ihre Anrufe zu verkaufen und setzt einen Gewinn vor dem Ablaufdatum. Diejenigen, die Optionen verkaufen können Kaufoptionen kaufen, um die Größe ihrer Position als gut zu decken. Aktien-Futures können entweder auf Single Stocks (SSFs) erworben werden oder sich auf die breitere Performance eines Index wie der SampP 500 konzentrieren. Bei Aktien-Futures zahlt der Käufer jedoch etwas anderes als eine Vertragsprämie am Kaufort. Kaufende Parteien zahlen etwas bekannt als Anfangsspanne, die ein Prozentsatz des Preises für die Aktien bezahlt werden. 2. Finanzielle Verbindlichkeiten Wenn jemand eine Aktienoption kauft. Die einzige finanzielle Verbindlichkeit ist die Kosten der Prämie zum Zeitpunkt des Kaufs des Vertrages. Allerdings, wenn ein Verkäufer eröffnet Put-Optionen für den Kauf, sind sie einer maximalen Haftung auf die Aktien zugrunde liegenden Preis ausgesetzt. Wenn eine Put-Option dem Käufer das Recht gibt, die Aktie zu 50 pro Aktie zu veräußern, aber die Aktie auf 10 zu fallen, muss die Person, die den Vertrag eingeleitet hat, die Aktie für den Wert des Vertrags oder 50 pro Aktie kaufen. Futures-Kontrakte bieten jedoch eine maximale Haftung sowohl für den Käufer als auch für den Verkäufer der Vereinbarung. Da der zugrunde liegende Aktienkurs sich entweder gegen den Käufer oder den Verkäufer verlagert, können die Parteien verpflichtet sein, zusätzliches Kapital in ihre Handelskonten einzubringen, um tägliche Verpflichtungen zu erfüllen. 3. Käufer - und Verkäuferverpflichtungen zum Zeitpunkt des Verfalls Diejenigen, die Kauf - oder Verkaufsoptionen erwerben, erhalten das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Basispreis zu kaufen oder zu verkaufen. Sie sind jedoch nicht zur Ausübung der Option zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses verpflichtet. Investoren nur Verträge, wenn sie im Geld sind. Wenn die Option aus dem Geld ist. Ist der Vertragskäufer nicht verpflichtet, die Aktie zu erwerben. Käufer von Futures-Kontrakten sind verpflichtet, den zugrunde liegenden Bestand des Verkäufers dieses Vertrages bei Verfall zu kaufen, unabhängig davon, welcher Preis der Basiswert ist. Der Futures-Kontrakt fordert den Kauf der Aktie zu 100, aber die zugrunde liegende Aktie wird zum Zeitpunkt des Vertragsablaufs bei 80 bewertet, muss der Käufer zum vereinbarten Preis kaufen. Dennoch ist es sehr selten, dass Aktien-Futures bis zum Ablaufdatum gehalten werden. 4. Investitionsflexibilität Aktienoptionen bieten den Anlegern sowohl das Recht, eine Aktie (nicht aber die Verpflichtung) zu kaufen, als auch das Recht, dieselbe Aktie (nicht aber die Verpflichtung) über Anrufe und Puts zu verkaufen. Aber Aktienoptionen bieten auch Investoren eine breite Palette von flexiblen Strategien nicht verfügbar durch Futures-Handel. Jede Strategie bietet unterschiedliche Gewinnpotenziale für Investoren und Spekulanten. Für eine vollständige Aufteilung dieser Möglichkeiten, besuchen Sie bitte hier. Aktien-Futures auf der anderen Seite bieten sehr wenig Flexibilität, sobald ein Vertrag eröffnet wird. Wie erwähnt, kaufen Investoren das Recht und die Verpflichtung zur Erfüllung, sobald eine Position eröffnet wird. Sollte ich Trade Futures von Optionen Ob ein Händler entscheidet sich für Stand-alone-Optionen, Aktien-Futures oder eine Kombination aus beiden erfordert eine Bewertung der individuellen Erwartungen und Investitionen Ziele. Eine der ersten Fragen, die ein Investor fragen muss, ist, wie viel Risiko sie bereit sind, in ihren Anlagestrategien zu übernehmen. Option Handel bietet weniger im Voraus Risiko für Käufer angesichts mangelnder Verpflichtung zur Ausübung des Vertrages. Dies bietet einen konservativeren Ansatz, vor allem, wenn Händler eine Reihe von zusätzlichen Strategien wie Bull Call und Put Spreads verwenden, um die Chancen des Handelserfolgs auf lange Sicht zu verbessern. Sicherheit Futures Product Security Futures Produkte Überblick Der Begriff Security Futures Produkt (SFP) umfasst Sicherheit Futures und Optionen auf Sicherheit Futures. Der Begriff Sicherheit Zukunft umfasst sowohl Futures auf einem einzigen Wertpapier (genannt Single Stock Futures) und Futures auf schmalbasierte Sicherheitsindizes. Die Commodity Futures Modernization Act von 2000 (CFMA) hob das Verbot des Handels von Futures-Kontrakten auf einzelne Aktien. Früher waren diese Produkte verboten, in den Vereinigten Staaten angeboten werden. Stattdessen wurden Futures-Kontrakte auf Basis von Wertpapieren (mit Ausnahme steuerbefreiter Wertpapiere, die nicht kommunale Wertpapiere sind) nur auf diversifizierten Indizes zugelassen, die viele Wertpapiere enthielten und nicht als Ersatz für den Handel in einem einzigen Wertpapier oder einer kleinen Gruppe von Wertpapieren verwendet werden konnten. Im Zuge des CFMA werden weiterhin breit angelegte Sicherheitsindex-Futures, die nicht als Sicherheits-Futures-Produkte betrachtet werden, unter der alleinigen Zuständigkeit des CFTC gehandelt, während Sicherheitsprodukte der gemeinsamen Gerichtsbarkeit des CFTC und der Securities Exchange unterliegen Kommission (SEK). Verfahren zum Bestimmen, ob ein Index breit oder schmalbasiert ist, werden unten diskutiert. Schmalbasierte Wertpapierindizes Ein Wertpapierindex wird als ein schmalbasierter Wertpapierindex klassifiziert, wenn er eines der folgenden Kriterien erfüllt: Der Index enthält neun oder weniger Bestandteilschuldverschreibungen Jeder der Bestandteilpapiere umfasst mehr als 30 Prozent der Indexgewichte Die fünf höchsten gewichteten Wertpapiere umfassen zusammen mehr als 60 Prozent der Indexgewichte oder Die niedrigsten gewichteten Wertpapiere, die insgesamt 25 Prozent der Indexgewichte ausmachen, haben einen Gesamtdollarwert des durchschnittlichen täglichen Handelsvolumens (ADTV) von weniger als 50 Millionen (oder 30 Millionen im Falle eines Index mit 15 oder mehr Wertpapieren). Der Dollarwert von ADTV wird aus den letzten sechs vollen Kalendermonaten berechnet. Kontraktmärkte, die von den CFTC (DCMs) bezeichnet wurden, können Wertpapier-Futures-Produkte handeln, wenn sie bei der SEC registrieren und bestimmte Anforderungen des Securities Exchange Act von 1934 einhalten. Ebenso nationale Wertpapierbörsen und nationale Wertpapiervereinigungen, die bei der SEC registriert sind Können Sicherheits-Futures-Produkte handeln, wenn sie eine Registrierung bei der CFTC feststellen und bestimmte Anforderungen des Commodity Exchange Act (CEA) erfüllen. Da ein SFP sowohl ein Futures-Kontrakt als auch ein Wertpapier ist, muss ein Unternehmen, das SFP-Transaktionen durchführt, sowohl als Futures-Commissions-Händler (FCM) bei der CFTC als auch als Broker-Dealer bei der SEC registriert werden. Der CFTC und die SEC stellen Anmeldeverfahren für bestimmte Personen vor, die sich bei der zuständigen Stelle registrieren müssen, nur weil sie SFP-Transaktionen bewirken. Die Registrierungsverfahren stellen eine Einheit dar, die zuvor ausschließlich im Futures - oder Wertpapiergeschäft mit der Möglichkeit zur Teilnahme am SFP-Geschäft tätig war, ohne einen zweiten vollständigen Registrierungsprozess durchlaufen zu müssen. Um widersprüchliche oder doppelte Regelungen zu vermeiden, sind kündigungsbeschränkte FCM von bestimmten Bestimmungen des CEA (einschließlich CFTC-Segregationsanforderungen) befreit, und anmeldepflichtige Maklerhändler sind von bestimmten Bestimmungen des Securities Exchange Act von 1934 befreit (einschließlich SEC-Regel 15c3 -3). Das CEA und das Securities Exchange Act von 1934 verlangen, dass Wertpapiere, die den Wertpapier-Futures-Produkten zugrunde liegen, Stammaktien oder andere Beteiligungspapiere sein müssen, da die CFTC und die SEC gemeinsam für angemessen erachten. Die CFTC und die SEC haben gemeinsam festgestellt, dass bestimmte American Depositary Receipts, Exchange Traded Funds, Trust Issued Receipts, geschlossene Fonds und Schuldtitel auch für Wertpapierfutures Produkte zugrunde liegen. Futures auf Breitbasierte Sicherheitsindizes Breitbasierter Sicherheitsindex Obwohl im CEA nicht definiert, bezieht sich ein breit angelegter Sicherheitsindex generell auf jeden Sicherheitsindex, der unter den definierten Definitionen oder Ausschlüssen nicht als schmalbasierter Sicherheitsindex eingestuft würde In dem CEA und dem Securities Exchange Act von 1934 oder die bestimmte Kriterien erfüllen, die gemeinsam von der CFTC und der SEC festgelegt werden. Anders als SFPs, die gemeinsam von der CFTC und der SEC reguliert werden, unterliegen die Futures auf breit angelegte Sicherheitsindizes der ausschließlichen Zuständigkeit des CFTC. Damit ein Sicherheitsindex als breit eingestuft werden kann, muss er entweder alle Kriterien erfüllen, die mit einer von zwei Definitionen verbunden sind, die manchmal als Pfad A und Pfad B bezeichnet werden oder nach einer von mehreren Sonderbestimmungen ausgeschlossen werden. Indizes, die nicht schmalbasiert definiert sind. Pfad A: Unter Pfad A, der sich aus Abschnitt 1a (25) (A) des CEA, 7 USC 1a (25) (A) ergibt. Wird ein Wertpapierindex als breit gestreut klassifiziert, wenn er alle der folgenden Merkmale aufweist: Der Index hat zehn oder mehr Komponenten-Wertpapiere Keine Einzelkomponenten-Sicherheit umfasst mehr als 30 Prozent der Index-Gewichtung Die fünf höchsten bewerteten Wertpapiere umfassen nicht mehr als 60 Prozent der Indexgewichte und Die niedrigsten gewichteten Wertpapiere, die insgesamt 25 Prozent der Indexgewichte ausmachen, haben einen Gesamtdollarwert des durchschnittlichen täglichen Handelsvolumens (ADTV) von 50 Millionen oder mehr (oder im Falle eines Indexes Mit 15 oder mehr Wertpapieren, 30 Millionen oder mehr). Pfad B: Unter Pfad B, der sich aus Abschnitt 1a (25) (B) des CEA ergibt, wird ein Index als breit eingestuft, wenn: der Index neun oder mehr Teilschuldverschreibungen aufweist Die Index-Gewichtung Alle Komponenten-Wertpapiere sind gemäß Section 12 des Securities Exchange Act von 1934 registriert und jeder Bestandteil Sicherheit ist einer der 750 Wertpapiere mit der größten Marktkapitalisierung und einer der 675 Wertpapiere mit dem größten Dollarwert von ADTV. Der CFTC unterhält eine Liste, Aktien, die für einen Einbezug in einen Breitbasierten Sicherheitsindex gelten Unter Pfad B (PDF, ab dem 5. Juli 2016) eine Liste der Wertpapiere, die sowohl die Marktkapitalisierung als auch das Handelsvolumen erfüllen. Andere Indexe, die von der Definition von Schmalbasierten Indizes ausgeschlossen sind Grundsätzliche Verträge, die von der CFTC Pre-CFMA genehmigt werden Jeder Wertpapierindex, der einem Terminkontrakt oder einem Terminkontrakt zugrunde liegt, der vom CFTC vor dem Datum der Umsetzung der CFMA genehmigt wurde, Abschnitt 1a (25) (B) (ii) des CEA). Jeder Wertpapierindex-Futures-Kontrakt, der an die Regeln eines ausländischen Handelsausschusses gehandelt wird oder diesen unterliegt, die diesen Anforderungen entsprechen, die gemein - sam durch die CFTC und die SEC durch Regelungen oder Regelungen errichtet werden, wird von der Definition der Schmalbasierten (Abschnitt 1a (25) (B) (iv) des CEA und Abschnitt 3 (a) (55) (C) (iv) des Securities Exchange Act von 1934). Diese Bestimmung gewährt dem CFTC und der SEC die Befugnis, gemeinsam weitere Ausschlüsse von der Definition des schmalbasierten Sicherheitsindexes für Handelszweige außerhalb der von dem CFTC Pre-CFMA zugelassenen US-Indizes auszuhandeln Ein Futures-Kontrakt, der an die Regeln einer ausländischen Handelskammer gehandelt wird, die von der CFTC genehmigt wurde, bevor die CFMA verabschiedet wurde, breit gefächert ist. Die CFMA sah vor, dass dieser Ausschluss am 21. Juni 2002 jedoch gemäß § 1a Abs. 25 (B) (iv) des CEA und des § 3 (a) (55) (C) (iv) der Wertpapiere ausläuft Exchange Act von 1934, die CFTC und SEC eine gemeinsame Verfügung, in der die Kommission dauerhaft diese Ausgrenzung. Daher werden diese Sicherheitsindizes weiterhin als breitbasierte Sicherheitsindizes behandelt. Liste der Indizes, die diesen Ausschluss erfüllen. Andere Wertpapiere, die den SFP zugrunde liegen Der CEA und der Securities Exchange Act von 1934 verlangen, dass Wertpapiere, die den Wertpapier-Futuresprodukten zugrunde liegen, Stammaktien oder andere Dividendenwerte sein müssen, die der CFTC und die SEC gemeinsam für angemessen erachten. Das CEA - und Securities Exchange-Gesetz ermächtigte die CFTC und die SEC, den Handel mit Nicht-Dividendenwerten zuzulassen. Die CFTC und die SEC haben gemeinsam in drei Maßnahmen festgestellt, dass bestimmte Nicht-Stammaktien auch für Wertpapier-Futures-Produkte geeignet sind. 20. August 2001. American Depositary Receipts (ADRs) 25. Juni 2002. Anteile an börsengehandelten Fonds (ETFs) Trust-Issued Receipts (TIRs) Anteile an geschlossenen Investmentgesellschaften (Closed-End-Fonds) 13. Juli 2006 . Schuldverschreibungen